C'est quoi Fibonacci ?
En trading, le retracement de Fibonacci est un outil basé sur la suite mathématique de Fibonacci.
Commençons par une petite histoire :
Fibonacci est un mathématicien italien né il y a plus de 800 ans.
En 1202, il publie un travail sur une suite de nombres qu'il nomme la suite de Fibonacci.
Chaque nombre de la suite est la somme des deux précédents.
Par exemple :
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34...
Lorsqu’on divise un nombre de cette suite par celui qui le suit, on obtient environ ≈ 0,618.
Par exemple :
21/34 ≈ 0,618
Ce nombre s’appelle le "nombre d'or".
Pourquoi utiliser Fibonacci en trading ?
Le nombre d'or (0,618) se retrouve partout. Dans la nature, l'art, l'architecture...
Par exemple, le rapport entre la longueur de tes phalanges et la taille de ta main suit ce ratio.
Même le visage de la Joconde respecte ces proportions.
Le rapport avec le trading ? Certains traders pensent que ce ratio universel peut aussi s'appliquer aux marchés financiers.
Le nombre d'or (0,618) est la base du retracement de Fibonacci en trading.
L'idée, c'est qu'après une tendance forte (à la hausse ou à la baisse), le prix tend à corriger de 61,8% avant de reprendre sa direction initiale.
Les niveaux de Fibonacci en trading
En trading, on utilise principalement trois niveaux de retracement de Fibonacci :
- 23,6%
- 38,2%
- 61,8% (le fameux nombre d'or)
Pour obtenir ces niveaux :
- 61,8% : divise un nombre de la suite par celui qui le suit
- 38,2% : divise un nombre de la suite par le deuxième nombre qui le suit
- 23,6% : divise un nombre de la suite par le troisième nombre qui le suit
On ajoute souvent le niveau 50%, qui n'est pas directement lié à la suite de Fibonacci, mais qui a une importance psychologique pour beaucoup de traders.
Comment utiliser le retracement de Fibonacci ?
Sur un graphique :
- On identifie une tendance claire (extension haussière ou baissière)
- On trace le retracement de Fibonacci du point le plus bas au point le plus haut (ou inversement)
- On observe les niveaux clés : 23,6%, 38,2%, 50% et 61,8%
Ces niveaux peuvent servir de support ou de résistance potentiels.
Beaucoup de traders les utilisent pour :
- Chercher des points d'entrée dans le sens de la tendance (en vert sur le graphique)
- Placer des stops loss
- Définir des objectifs de prise de profit
Différentes façons d'utiliser Fibonacci en trading
1. Correction naturelle à 61,8%
Certaines théories de trading, comme la Smart Money Concept (SMC), considèrent qu'une correction jusqu'au niveau 61,8% est "naturelle".
Si le prix atteint ce niveau après une forte tendance, c'est potentiellement un bon point d'entrée dans le sens de la tendance initiale.
2. Réactions aux niveaux inférieurs
Parfois, le mouvement est tellement fort que le prix ne corrige pas jusqu'à 61,8%.
Dans ce cas, observe les réactions aux niveaux inférieurs :
- 38,2% : si le prix rebondit à ce niveau, ça peut indiquer une forte tendance sous-jacente.
- 23,6% : une réaction à ce niveau peut signaler une tendance très puissante.
3. Le niveau psychologique des 50%
Le niveau 50% est souvent vu comme un point d'équilibre entre acheteurs et vendeurs.
Ce n'est pas vraiment un niveau Fibonacci, mais beaucoup de traders l'utilisent.
Dans le graphique du dessus, j’ai encadré une zone en vert. C'est là qu'on peut observer le niveau 50% en action :
- On a une forte baisse du prix.
- Le prix remonte et s'arrête au niveau 50%.
- Il y a une hésitation à ce niveau.
- Ensuite, le prix monte jusqu'au niveau 61,8% avant de repartir à la baisse.
Que peut-on en déduire ?
- C'est une zone où le prix hésite.
- Ça peut être une opportunité pour vendre si on pense que la baisse va continuer.
- Pour les acheteurs, c'est un niveau à surveiller. Si le prix ne dépasse pas ce niveau, la tendance baissière pourrait se confirmer.
Même si le niveau 50% a bien fonctionné ici, ce n'est pas toujours le cas.
Les limites du retracement de Fibonacci
Comme beaucoup de traders utilisent Fibonacci, les réactions aux mêmes niveaux peuvent influencer les mouvements de prix.
Cela provoque le plus souvent un effet auto-réalisateur.
Les niveaux Fibonacci ne sont donc pas une garantie et ne fonctionnent pas systématiquement.
N'utilise jamais Fibonacci comme seul outil de décision, mais comme un complément à une stratégie (la théorie du chartisme par exemple).
Il faut aussi savoir que le tracé de Fibonacci est subjectif. Le choix des points pour tracer le retracement peut varier d'un trader à l'autre.
Deux traders qui analysent le même graphique peuvent donc avoir des résultats différents.
Dernier point, l'efficacité de Fibonacci varie selon les conditions de marché.
Il est plus utile sur des marchés tendanciels. Sur des marchés sans direction claire, son efficacité est plus limitée.
Disclaimer : il ne s’agit pas de conseils en investissement
Tous les screenshots de graphiques proviennent de la plateforme TradingView
