Money management : La règle des 2% en trading

La gestion du risque en trading

Si tu as déjà perdu la moitié de ton capital en deux trades, cela signifie que tu n’as pas une bonne gestion du risque.

Je dirais même que tu n’en as aucune…

Contrairement à ce que peuvent penser les débutants, l’objectif du trader n’est pas de gagner un maximum d’argent sur chaque trade.

C’est pour cette raison qu’il doit avoir une bonne gestion du risque.

Je tiens à préciser qu’une bonne gestion du risque ne permet pas d’éviter les pertes, mais seulement de les limiter.

La règle des 2% en trading

C'est une règle très connue (et toute faite) sur Internet.

Elle est conseillée aux débutants, même si en pratique, j'ai des doutes sur son utilisation.

Pourquoi ?

En théorie, c’est une approche qui semble très prudente lorsque tu débutes.

Prenons un exemple concret. Disons que tu as 5 000€ sur ton compte de trading :

2% de 5000€ = 100€

Selon la règle des 2%, tu ne devrais pas risquer plus de 100€ par trade.

La règle des 2% te permet de rester dans le trading sur le long terme et t'assure qu'une série de mauvais trades ne te mette pas hors jeu.

Pour un débutant, appliquer cette règle lui donnera un cadre dans son money management.

Il ne prendra pas de risques inconsidérés en misant tout son capital dans un trade.

C'est une protection théorique contre les grosses pertes pendant son apprentissage.

Je t’invite à lire cet article si tu veux savoir comment apprendre correctement le trading.

Comment appliquer la règle des 2%

1. Calcule 2% de ton capital total
2. Détermine ton stop loss avant d'entrer dans un trade
3. Calcule combien de coins ou d'actions tu peux acheter

Par exemple :

Tu as un capital de 10 000 euros et tu suis la règle des 2%, donc tu es prêt à risquer 200 euros par trade.

Supposons que tu trades une cryptomonnaie qui se négocie à 50 euros.

Tu as identifié un niveau de support à 48 euros où tu placerais ton stop-loss si le trade ne va pas dans la direction souhaitée.

Pour calculer le nombre de coins que tu peux acheter, tu dois diviser le montant que tu es prêt à risquer par la différence entre le prix d'entrée et le stop-loss.

Dans ce cas :

200 euros / (50 euros - 48 euros) = 100 coins

Tu peux acheter 100 coins.

Si le prix descend à ton stop-loss à 48 euros, tu perdras 2 euros par coin, soit un total de 200 euros, ce qui correspond à 2% de ton compte.

Des scénarios de perte : Avec et sans la règle des 2%

Imaginons que tu commences avec 10 000€ sur ton compte de trading, tu es super motivé et tu penses pouvoir acheter une Lambo d’ici 3 mois.

Scénario 1 : sans utiliser la règle des 2%

Tu décides de risquer 20% de ton compte sur chaque trade.

Pas besoin de préciser que c’est une grosse erreur.

Ce qu’il risque d’arriver :

• Trade 1 : - 20% (Perte de 2000€, il te reste 8000€)
• Trade 2 : - 20% (Perte de 1600€, il te reste 6400€)
• Trade 3 : + 15% (Gain de 960€, tu remontes à 7360€)
• Trade 4 : - 20% (Perte de 1472€, il te reste 5888€)

Pour revenir à 10 000€, tu dois maintenant faire un gain de 70%…

Tu comprends maintenant pourquoi le trader débutant perd en moyenne 10 000€ ?

Scénario 2 : en utilisant la règle des 2%

Voyons ce qui se passe si tu appliques la règle des 2% :

• Trade 1 : - 2% (Perte de 200€, il te reste 9800€)
• Trade 2 : - 2% (Perte de 196€, il te reste 9604€)
• Trade 3 : + 1.5% (Gain de 144€, tu remontes à 9748€)
• Trade 4 : - 2% (Perte de 195€, il te reste 9553€)

Après la même série de trades, tu n'as perdu que 4.5% de ton capital initial. Pour revenir à 10 000€, tu n'as besoin que d'un gain de 4.7%.

Tu vois la différence ?

N'oublie pas qu’en trading, ta priorité devrait être de survivre assez longtemps pour devenir rentable.

Pourquoi tu dois déterminer ton stop loss avant de rentrer dans un trade ?

Le stop-loss est un ordre prédéfini qui clôture automatiquement ta position si le prix atteint un certain niveau.

• Il te protège contre les pertes excessives si le marché se retourne contre toi
• Il t'empêche de rester dans un trade perdant par espoir ou par peur
• En le plaçant avant, tu t'assures de suivre ton plan de trading, pas tes émotions

Mais attention, placer un stop-loss ne se résume pas à choisir un pourcentage au hasard. Il doit être stratégiquement positionné en fonction de ton analyse du marché.

Comment bien placer ton stop-loss ?

1. Analyse le graphique pour identifier les niveaux qui invalideraient ton plan, comme les niveaux de support et de résistance (si tu trades la théorie du chartisme)
2. Place ton stop-loss au niveau identifié
3. Détermine la taille de ta position et rentre dans le trade

En suivant cette méthode, tu t'assures que ton stop-loss a du sens par rapport au marché tout en respectant ta gestion du risque.

Les limites de la règle des 2%

Pourtant, voici mon avis :

Donner une règle fixe à des traders qui tradent de manière différente n'est pas optimal.

Tu peux le comprendre facilement :

Dire à une personne qui trade 8 fois dans la journée, et une autre qui prend 1 trade par semaine de respecter la règle des 2% est illogique...

Le premier va risquer au maximum plus de 50% de son capital (40 trades dans la semaine), tandis que l'autre risquera 2%.

Un autre point qui me dérange avec cette règle, c'est qu'un trader professionnel a des objectifs moyens de rentabilité de 3 à 6% par mois.

En respectant la règle des 2%, il risque son objectif en quelques trades.

Mais ce n'est pas tout, un trader expérimenté sait repérer les opportunités, il n’a pas besoin de règles de gestion de risques arbitraires.

• Limitation des gains potentiels : il peut identifier des opportunités exceptionnelles où il serait avantageux de risquer plus
• Flexibilité réduite : les pros ajustent souvent leur risque en fonction de la qualité de l'opportunité, pas juste d'un pourcentage fixe
• Sous-utilisation de l'expérience : avec le temps, un trader développe un "sens du marché" qui peut justifier de s'écarter de la règle

S’il analyse que la probabilité de réussite est basse, il peut par exemple miser 0,5% au lieu des 2% pour limiter la perte.

Source : Perte moyenne d'un trader débutant

Disclaimer : il ne s’agit pas de conseils en investissement