C'est quoi un CFD ?
Un CFD (Contract For Difference) est un contrat financier qui te permet de spéculer sur les variations de prix d'un actif, sans posséder cet actif.
Dit d'une façon moins élégante, quand tu trades des CFD :
- Tu ne possèdes pas l'actif sous-jacent (actions, matières premières, etc.)
- Tu "paries" simplement sur la hausse ou la baisse du prix
- Tu gagnes (ou perds) de l'argent en fonction de l'évolution du prix
Les avantages des CFD
Tu n’as pas besoin de posséder l'actif
Imagine que tu veuilles spéculer sur le prix du pétrole. Sans CFD, tu te retrouverais dans une situation absurde.
Tu devrais acheter des barils de pétrole, trouver un endroit où les stocker (bon courage pour expliquer ça à ton propriétaire), puis les revendre quand le prix augmente.
Ce n’est pas pratique, potentiellement dangereux et certainement illégal pour un particulier.
Mais avec les CFD, tout devient simple.
Tu trades le prix du pétrole depuis ton ordinateur ou même ton téléphone. Pas besoin de te soucier du stockage, de la sécurité ou de la logistique.
Tu profites simplement des variations de prix sans jamais voir ou sentir une goutte de pétrole.
C’est simple d'utilisation
Les CFD démocratisent l'accès aux marchés financiers et permettent à n'importe qui avec une connexion internet de devenir trader.
Tu n'as pas besoin de remplir des tonnes de paperasse ou d'avoir un capital important pour commencer.
Trois étapes simples suffisent pour trader avec les CFD :
- Tu ouvres un compte chez un broker
- Tu déposes de l'argent
- Tu commences à trader en cliquant sur Acheter ou Vendre.
J'ai écrit un guide complet pour t'apprendre correctement le trading, va le lire.
Tu peux Short facilement
Short signifie vendre un actif que tu ne possèdes pas dans l'espoir que son prix baissera. Tu le rachèteras à un prix inférieur pour faire un profit.
C'est une stratégie traditionnellement complexe à mettre en œuvre.
Sans CFD, si tu penses qu'une action va baisser :
- Tu dois d'abord l'emprunter à quelqu'un
- La vendre
- Attendre que son prix baisse
- La racheter
- La rendre
Le processus est compliqué, coûteux et risqué. Les CFD simplifient cette opération.
Tu veux parier sur la baisse de Tesla ?
Un simple clic sur Vendre et c'est fait. Tu gagnes si le prix baisse, tu perds s'il monte.
Tu as accès à différents marchés
Les CFD te donnent accès à une multitude de marchés financiers.
Tu peux passer d'un trade sur les indices américains à un trade sur l'or, puis à un trade sur les devises, le tout en quelques clics.
Tu peux utiliser l’effet de levier
L'effet de levier te permet de prendre des positions plus importantes que ton capital ne le permettrait normalement.
Les inconvénients du CFD
Le risque de contrepartie : ton argent est-il vraiment en sécurité ?
Quand tu trades des CFD, ton broker (courtier) devient ta contrepartie.
Un broker est un intermédiaire qui facilite les transactions pour les acheteurs et les vendeurs.
Ça veut dire que :
- Tu déposes ton argent chez le broker
- Il est garant de ton capital
- S'il fait faillite, ton argent est en danger
Par exemple : en 2015, le broker FXCM a failli faire faillite suite à une décision de la Banque Nationale Suisse. Les clients ont failli tout perdre.
Contrairement aux banques, les brokers ne bénéficient pas toujours des mêmes garanties en cas de faillite.
Comment bien choisir ton broker CFD ?
- Lis des avis d'autres traders
- Compare les frais avec plusieurs brokers
- Choisis-en un régulé (par l'AMF en France)
- Vérifie s'il propose une protection des fonds clients
Personnellement, j'utilise AvaTrade (régulé AMF) depuis des années et j'en suis très satisfait.
Conflit d'intérêts : ton broker veut-il vraiment que tu gagnes ?
Dans le trading CFD, ton broker gagne de l'argent de deux façons.
- Il empoche les spreads et les commissions sur tes trades. Jusque-là, rien de choquant.
- Il gagne aussi sur tes pertes, puisqu'il est ta contrepartie. C'est le hic.
Un trader qui gagne de l'argent = Un broker qui perd de l'argent.
Ça crée une situation un peu bizarre, tu ne trouves pas ?
Cette situation peut avoir plusieurs conséquences possibles :
Ton broker pourrait être tenté de te pousser à prendre plus de risques. Plus tu prends de risques, plus tu as de chances de perdre, et plus il gagne.
Il pourrait aussi décider de limiter les comptes trop performants.
Et soyons honnêtes, il n'a pas vraiment intérêt à t'aider à devenir rentable.
Manipulation des prix : ton broker joue-t-il vraiment fair-play ?
Certains brokers CFD peu scrupuleux peuvent manipuler les prix pour te faire perdre.
Comment ?
Ils peuvent déclencher artificiellement ton stop loss
Imagine que tu places un stop loss à 1.2000 sur l'EUR/USD.
Le vrai prix du marché est à 1.2010, mais ton broker affiche rapidement 1.1999, déclenche ton stop, puis revient à 1.2010.
Tu as perdu sans même que le marché n'ait réellement atteint ton stop.
Ils peuvent élargir les spreads aux moments cruciaux
Juste avant une annonce économique importante ou pendant les périodes de forte volatilité, ils augmentent la différence entre le prix d'achat et de vente.
Résultat ?
Tu paies plus cher pour entrer et sortir de tes positions.
Ils peuvent mettre du retard dans l'exécution de tes ordres
Tu veux acheter à 100€, mais le broker attend que le prix monte à 101€ pour exécuter ton ordre.
Sympa, non ?
Ces pratiques sont bien sûr illégales. Le problème, c'est qu'elles sont très difficiles à prouver pour des traders individuels.
Tu ne trades pas le "vrai" marché : quelle est la différence ?
À l'inverse des Futures, tu ne participes pas directement au marché sous-jacent lorsque tu trades des CFD.
Qu'est-ce que ça implique concrètement ?
- Les variations de prix peuvent être différentes
- Tes trades n'ont aucun impact sur le marché réel
- Tu n'as pas les droits liés à la possession de l'actif, tels que les dividendes avec les actions
- C'est comme si tu avais un NFT d'une Lamborghini plutôt que la vraie voiture
Ps : si tu ne sais pas ce qu’est un NFT, je t'invite à lire l’article que j’ai écrit dessus.
Disclaimer : il ne s’agit pas de conseils en investissement
