Tu débutes en trading et tu hésites entre les CFD et les Futures pour trader ?
Je vais t'expliquer les avantages et inconvénients de chaque option pour que tu puisses mieux choisir.
Qu’est-ce qu’un CFD ?
Un CFD (Contrat pour la Différence) est un accord entre un trader et un courtier qui permet de spéculer sur la hausse ou la baisse d’un actif, sans jamais en devenir propriétaire.
Quand tu achètes un CFD sur l’or par exemple, tu ne possèdes pas d’or, tu places simplement un pari sur le mouvement du prix.
Les gains (ou les pertes) sont la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture de ta position.
C’est simple, direct et très accessible pour les particuliers.
Les principales caractéristiques du CFD :
- Tu ne possèdes jamais l’actif sous-jacent
- Tu peux miser à la hausse comme à la baisse
- Tu trades via un broker CFD (qui est ta contrepartie)
- L’effet de levier (très élevé) est souvent disponible
Qu’est-ce qu’un Future ?
Un Future (contrat à terme) est un contrat à terme standardisé, échangé sur un marché organisé (CME, Euronext).
Il permet d’acheter ou de vendre un actif à une date future prédéterminée et à un prix fixé à l’avance.
Par exemple, un Future sur le blé à livrer dans 6 mois à 1000 € la tonne.
Les Futures peuvent aussi être utilisés pour sécuriser un prix futur, notamment dans les secteurs des matières premières.
Les principales caractéristiques du Future :
- Les contrats sont standardisés (quantité, date de livraison…)
- Ils sont échangés sur des marchés centralisés et réglementés
- Tu peux en acheter ou en vendre pour spéculer ou te couvrir
- L’effet de levier est possible mais soumis à des règles strictes
CFD vs Futures : les principales différences
Les frais
Les CFD génèrent trois types de frais :
- Le spread (différence entre le prix auquel tu achètes et celui auquel tu vends)
- Une commission (certains courtiers facturent un montant fixe ou un pourcentage sur chaque transaction)
- Le financement overnight (tu paies des frais quotidiens si tu gardes une position ouverte après une heure définie par ton broker. Ces frais restent faibles)
Les Futures ont eux aussi trois types de frais :
- Une commission par transaction (par exemple 1,50$ pour un un E-mini S&P 500)
- Les frais de compensation et de bourse (autour de 1 $ à 2 $ supplémentaires par contrat)
- Le Roll-over (à l'approche de la date d'échéance, tu peux soit clôturer ta position, soit effectuer “un roulement” vers le contrat suivant, ce qui peut entraîner un spread basé sur l'écart de prix entre l'ancien et le nouveau contrat)
Le capital requis
Certains brokers CFD acceptent de petits dépôts, parfois dès 200€.
Les Future t’obligent quant à eux, à avoir une réserve de capital plus conséquente pour couvrir les appels de marges.
Un appel de marge, c’est quand ton broker te demande de rajouter de l’argent parce que ton compte n’a plus assez de fonds pour couvrir tes pertes.
Si tu ne réponds pas à l’appel de marge, il ferme automatiquement ta position (le montant exact dépendra du contrat choisi et des conditions du marché).
La transparence
Les Futures offrent une transparence totale, parce que les prix sont dictés par l’offre et la demande sur des marchés centralisés et réglementés.
Cela signifie que tout le monde voit les mêmes prix et que les manipulations sont quasi impossibles.
Avec les CFD, la situation est différente parce que ton broker est ta contrepartie, ce qui peut créer des conflits d’intérêts.
Certains brokers peu scrupuleux peuvent manipuler les prix pour te faire perdre, par exemple en déclenchant artificiellement ton stop loss ou en élargissant les spreads lors des périodes de forte volatilité.
Ces pratiques sont bien sûr illégales.
L’effet de levier
Les CFD proposent souvent des niveaux de levier très élevés.
Avec les Futures, l’effet de levier existe aussi, mais il est plus modéré et soumis à des règles strictes.
Le vrai marché et le marché synthétique
Quand tu trades des Futures, tu participes directement au "vrai" marché.
Tes actions ont un impact réel sur les prix et les volumes échangés.
Avec les CFD, en revanche, tu ne trades pas directement sur le marché sous-jacent.
Ton courtier est ta contrepartie et tes trades n’ont aucun impact sur le marché réel.
Le marchés des Futures ferment le week-end, alors que certains brokers CFD te permettent de trader même pendant ces périodes.
Les outils de trading
Pour les Futures, tu auras souvent besoin d’outils spécifiques comme NinjaTrader ou Sierra Chart.
Ces outils professionnels demandent un temps d’apprentissage et une bonne connaissance technique pour être utilisés efficacement.
Avec les CFD, c’est beaucoup plus simple.
La plupart des brokers proposent des plateformes intuitives comme MetaTrader ou leurs propres interfaces web.
CFD ou Futures ? Lequel choisir pour trader
Si tu débutes et que tu veux démarrer avec un petit capital, les CFD sont probablement la meilleure option.
Ils sont simples à utiliser, accessibles et te permettent de trader une grande variété d’actifs.
Le choix du broker doit être fait avec beaucoup d'attention pour minimiser le risque de contrepartie.
Si tu as un capital plus important et que tu cherches des coûts de trading réduits, les Futures sont une bonne alternative.
Ils offrent une transparence totale et te donnent accès au marché réel.
Si tu es prêt à investir du temps pour comprendre les mécanismes complexes des marchés financiers, les Futures peuvent t’offrir plus de contrôle et de sécurité.
Le mieux, c’est de tester les deux instruments pour voir celui qui te convient le mieux.
Comment je choisis entre CFD et Future
Personnellement, je m’adapte en fonction de la stratégie de trading que je compte utiliser.
Lorsque je veux scalper (c’est à dire prendre des positions très serrées qui durent quelques secondes voire quelques minutes), je me dirige vers les Futures.
La raison étant qu’il y a peu voir très peu de commissions et presque pas de spread.
Lorsque je veux trader la crypto ou prendre des positions à plus long terme, je me tourne plutôt vers les CFD.
Avertissement : il ne s’agit pas de conseils en investissement
