Commençons par une analogie simple à comprendre :
Imagine que tu regardes par la fenêtre de ta chambre.
Tu peux voir un marché (au sens physique du terme) où se rencontrent des acheteurs et des vendeurs proposant des variétés de fruits et de légumes à des prix divers.
Un marché financier fonctionne de la même façon, mais au lieu que ça soit des fruits et des légumes, ce sont des produits financiers qui sont négociés et vendus.
Une des différences majeures entre le marché que tu vois de ta chambre et le marché financier, c’est que l’un existe physiquement, et l’autre digitalement.
Le monde entier à accès au marché financier, tandis que seules les personnes proches physiquement du marché de ta ville peuvent y accéder.
Les 5 types de marchés financiers
Les marchés financiers sont regroupés autour de cinq grand types :
- Le marché des taux
- Le marché des devises
- Le marché boursier
- Le marché des matières premières
- Le marché des cryptomonnaies
Chacun des marchés possède ses particularités et ses produits spécifiques.
Ils jouent un rôle essentiel dans l’économie mondiale et offrent des opportunités d’investissement variées.
Que ce soit une question d’appétence au risque, d’une meilleure connaissance d’un produit ou même de préférence, chaque investisseur y trouvera son compte.
Pour en revenir à l’analogie avec les marchés physiques, il existe différents types de marchés :
Le marché de maraîchers où se vendent les fruits et les légumes, le marché aux poissons où se vend le poisson, le marché aux puces où se vendent des articles d’occasion, etc.
Je pense que tu as bien compris, promis, je ne réutiliserais plus cette analogie.
Le marché des taux
Sur le marché des taux, les échanges portent sur des produits liés aux taux d'intérêt.
Si tu as contracté un prêt immobilier ou placé ton argent sur un livret, l’échange s’est fait sur le marché des taux (les banques s’occupent de faire les transactions à ta place).
Oui, tu as sûrement été un acteur de ce marché sans le savoir.
Le marché des devises
Le marché des devises, aussi connu sous le nom de Forex (marché préféré des vendeurs de rêves sur les réseaux sociaux), est le marché où s'échangent les paires de devises.
Lorsque tu effectues une transaction en devise étrangère, comme payer des yens au Japon avec une carte dont le compte est alimenté en euros, tu participes indirectement à ce marché.
Tes euros ont été échangés contre des yens japonais avant que la transaction n’ait pu se faire (les transactions se font si rapidement qu’il y n a pas eu de délai d’attente).
Le marché boursier
Le marché boursier, appelé également marché des actions, est l'endroit où s'échangent les actions des entreprises.
Une action est une part de propriété dans une entreprise. Les détenteurs peuvent bénéficier des gains de l'entreprise (sous la forme de dividende) et ont parfois des droits de vote dans les décisions de l'entreprise.
C'est sur ce marché que s'opèrent les transactions d'actions d'entreprises telles que Tesla, Carrefour, Amazon ou Google.
Le marché des matières premières
Les produits échangés sur le marché des matières premières sont divisés en trois catégories :
- Les métaux précieux : or, argent
- L'énergie : pétrole, électricité
- Les produits agricoles : maïs, cacao
Il s’agit de l’un des marchés les plus vieux au monde. Nos ancêtres de l’ère préhistorique y échangeaient déjà la plupart de ces produits.
Son fonctionnement a très peu changé depuis cette époque, si ce n’est qu’il est désormais possible de gérer les échanges de manière digitale (merci Internet).
Le marché de la cryptomonnaie
Le grand dernier et le plus récent est le marché de la cryptomonnaie.
Une cryptomonnaie est une monnaie numérique sécurisée par cryptographie, utilisée pour des transactions en ligne. Elle fonctionne sur une technologie de registre distribué, souvent appelée blockchain, et n'est pas contrôlée par une autorité centrale.
C’est un marché où s'échangent des cryptomonnaies comme le Bitcoin et l'Ethereum.
Il offre de nouvelles possibilités d'investissement et de spéculation pour les investisseurs qui souhaitent faire des échanges décentralisés.
Ai-je besoin de préciser que c’est le marché préféré des degens et des parieurs en tout genre ?
Le marché organisé et le marché de gré à gré
Au moment d’aller sur un de ces marchés financiers, tu seras surpris de constater que tu auras encore un dernier choix à faire.
Celui de choisir entre :
- Un marché organisé : il garantit sécurité, régularisation, transparence et liquidité
- Un marché de gré à gré (Over the counter - OTC) : il offre une flexibilité accrue et moins de contraintes
Je vais utiliser d’autres analogies pour que tu puisses bien comprendre la différence entre les deux types.
Le marché organisé
Imagine une cour de récréation où les élèves s’échangent des jouets sous la surveillance des professeurs et des surveillants.
Les adultes veillent à faire respecter des règles précises quant à l’échange des jouets.
Ils assurent une transparence et une sécurité pour les élèves.
Par exemple, seuls les jouets provenant de France peuvent être échangés dans la cours de récréation.
Ou encore, les jouets de couleur violette n’ont pas le droit d’être échangés.
Cette dynamique évoque le fonctionnement d'un marché organisé, où les régulateurs veillent au bon déroulement des échanges entre acheteurs et vendeurs. Ils agissent comme des arbitres.
Le marché de gré à gré
Maintenant, imagine que certains élèves veulent échanger des jouets non homologués ou qui ne sont pas autorisés par les règles de la cour de récréation.
Disons que certains élèves ont des jouets violets provenant d’Espagne.
Que vont-ils faire ?
Ils vont les échanger à l’extérieur de l’école, dans la rue, où les règles des adultes ne s’appliquent pas.
Les élèves décident d’eux-mêmes les spécificités de leurs échanges.
C’est ce que tu peux considérer comme étant le marché de gré à gré. Il s’apparente à un échange direct entre deux parties qui se mettent d’accord, en dehors du cadre régulé.
Bien que perçu, comme moins sécurisé, il offre une plus grande flexibilité dans les transactions financières.
Cela donne l’avantage aux acheteurs d’accéder à une plus grande diversité de produits.
Encore une fois, chaque investisseur y trouvera son compte en fonction des spécificités qu’il recherche.
Comment utiliser ces connaissances à ton avantage ?
Connaître les différents type de marchés financiers et la différence de caractéristiques entre les produits échangés sur un marché organisé, et ceux échangés sur un marché de gré à gré vont influencer tes décisions d’investissement.
Ce sont des informations qui t’aideront à mieux appréhender les opportunités et les risques associées.
Deux éléments fondamentaux dans l’investissement et dans le trading.
Si tu as besoin d’un cadre bien défini pour faire tes investissements, alors le marché organisé te correspondra mieux que le marché de gré à gré.
Disclaimer : il ne s’agit pas de conseils en investissement
